ホビットのビルボ・バギンズが魔法使いのガンダルフに詐欺られて（？）
ドワーフ13人の「竜から宝を取り戻す旅」ご一行様に加わります。
行程表に「闇の森を通過」（ガン爺が勝手に決めた）があったため
嫌々ながら闇の森を通行中、森のエルフの大宴会に遭遇！！
闇の森の王様主催の宴会を三度も邪魔しちゃったため、黄金色の髪に
木の葉の冠をかぶった美しいエルフ王（スランドゥイル）はもうカンカン！！
ドワーフ全員逮捕投獄されてしまいます。でもビルボが某所で拾った
指輪の力を借りて全員脱獄成功。樽に隠れて逃げ出したのでした。

その後いろいろあってビルボ一行が怒らせてしまった竜がエスガロスとゆー
人間の町を襲うけど、大弓で戦うバルドにツグミが竜の弱点を告げ口。
バルドは教えられたウィークポイントを先祖から伝わる黒い矢で一撃！
見事竜を退治したのです♪そしてバルドの依頼に応えて町の人々を
助けに来た大変美しいエルフ王と運命的出逢いをしたのでした♪←？

それからまたいろいろあってエルフ軍＋バルド軍＋ドワーフ軍＋鷲たち
＋ビヨルン＋ガン爺がゴブリン軍＋狼を激しい戦いの末やっつけます。
竜に奪われていたドワーフやバルドのご先祖の宝も戻ってきました。
そして麗しのエルフ王はバルドからギリオンのエメラルドをごっそり貢がれ
ご機嫌で闇の森に凱旋帰国。宮殿へのお誘いを辞退したビルボも
エルフ王に真珠の首飾りを貢ぐとホビット村に帰っていきました。

数年後、ビルボとガン爺と冒険仲間・ドワーフのバーリンがビルボ宅で
バルドが谷間の国の王様になったこととか、あの辺ではエルフ・人間・
ドワーフが仲良しになったこととかお茶しながら噂話をしておしまい。

・そーいえばエルロンドも出てたなあ
・いちばん印象に残ったセリフ：「エルフ王は、わたしの友だ」byバルド